FIREして4年が経つなかで、僕の資産との向き合い方にも少しずつ変化が生まれてきました。
FIRE直後は、「日常生活を心底楽しむ」ことを最優先にしていたため、資産管理は極めてシンプルで、毎月、資産総額とその構成、推移をざっと確認する程度です。
つまり、資産のストック（どれだけ持っているか）を見ていたという状態でした。
それが最近は、資産（ストック）よりも生活費（支出）と収入（資産所得）のキャッシュフローで見たいという視点が強まっています。
FIRE界隈では、もともと「生活費＜資産所得」を目指す考え方が一般的なので、キャッシュフローを意識すること自体は珍しい話ではないかもしれません。
ただ、僕の場合は少し違います。
今日は、この視点もいれて「生活費とキャッシュフローの関係」について綴ります。
結論
結論から言うと、現状は「支出 ＞ 収入」の状態です。
生活費に対して、資産所得で約76％をカバーし、不足分は資産の取り崩しで補っています。
ただし、65歳以降は公的年金の受給が始まり、「支出 ＜ 収入」となります。生活費に対し114％の資産所得となる見込みです。
生活費に対する資産所得の現状
まず、生活費（左側の棒グラフ）ですが、日常を豊かに楽しみたいという思いがあり、サラリーマン時代よりも約20％ほど生活費が増えています。
その生活費は目的別に次の2つに分けています。
・基礎生活費：人生を維持継続する生存支出（住居費、食費、光熱費、通信費）
FIRE後、この「ゆとり費」が増えていきました。
そして資産所得との対比でみると、現状、基礎生活費は確定収入だけでカバーできています。
ここでいう確定収入とは、
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企業年金
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個人年金
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確定給付企業年金（DB）
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会社の任意年金積立制度
です。
つまり、生きていくための最低限の生活はすでに資産所得で成立しています。
一方で、ゆとり費については事情が少し違います。
確定収入に加えて、配当や利息などの変動収入を加えても、まだ完全にはカバーできていません。
そのため、現在は生活費全体の約25％を資産取り崩しで補っているという状態です。
これは、FIRE生活においては珍しい状況ではないと思います。
生活費に対する資産所得の展望（65歳以降）
この構造は、65歳以降に少し変わります。公的年金の受給が始まるからです。
その結果、生活費に対する収入構造は次のようになります。
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確定収入：89％
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変動収入：25％
合計すると、生活費に対して114％となり、収支はプラスに転じます。
つまり、65歳以降は、生活費を資産所得だけで賄いながら、なお余裕がある状態になります。
補足：インフレへの考え方
もちろん、将来の生活費はインフレや税制変更によって増加する可能性があります。
ただ、その場合でも
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年金制度の一部は景気や金利に連動
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配当や利息も経済成長とともに増加する可能性
があるため、ある程度は資産所得の自然増で吸収できると考えています。
それでも対応しきれない大きなインフレが起きた場合は、キャッシュフロー（PL）ではなく、資産側（BS）で吸収する設計にしています。
キャッシュフロー側の資産マップは前回記事にした通りこちらです。
終わりに
今回見てきたのは、あくまで生活費に対する資産所得のカバー率です。これは単なる家計の話ではありません。
自分にとって豊かで自由な生活を前提に「生活欲求から確定収入＋変動収入によるカバー率、その結果としてのキャッシュフローをみる」ことで、資産の取崩しの大きさと出口戦略を定めるためです。
僕の出口戦略はシンプルで、公的年金が始まるまでを、資産所得と限定的な取り崩しでブリッジするとなります。
「FIRE→資産取り崩し→資産寿命」というモデルではなく、「FIRE→CF＋資産取り崩しでブリッジ→収支（PL）黒字化→資産維持」のモデルとして、その影響を資産（BS）側の設計で支えたり反映できます。
次回は、この視点から「FIRE後の資産管理はPLとBSを分けて考えるべき理由」について綴りたいと思います。
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